Снижение ключевой ставки ЦБ приводит к удешевлению кредитов, но одновременно уменьшает доходность вкладов. Экономист Герман Ткаченко считает, что владельцам накопительных счетов стоит пересмотреть подход к хранению средств, чтобы не терять доход.
Накопительный счёт традиционно привлекает клиентов гибкостью и возможностью свободно распоряжаться деньгами. Однако его ставка напрямую зависит от решений банка и изменения ключевой ставки ЦБ, поэтому при общем снижении процента доходность таких инструментов также уменьшается.
Дополнительным фактором риска становятся временные повышенные ставки, которые банки используют как маркетинговый инструмент. Как правило, они действуют ограниченный период, после чего доходность резко снижается до более скромных значений, зачастую в диапазоне 8–14% годовых.
Срочные вклады работают по иной модели и позволяют зафиксировать процент на весь срок размещения средств. Банк не имеет возможности изменить ставку до окончания договора, что защищает вкладчика от последующих рыночных колебаний. В текущих условиях такие депозиты предлагают доходность около 14–15% годовых.
Эксперты прогнозируют дальнейшее снижение ключевой ставки, которое может продолжиться в течение 2026 года. По оценкам, она способна опуститься до уровня 10–12%, что неизбежно приведёт к уменьшению доходности по новым банковским продуктам.
Экономист Ткаченко отмечает, что открытие срочного вклада сейчас позволяет зафиксировать доходность на уровне до 15% годовых вне зависимости от дальнейших решений регулятора. В то же время держатели накопительных счетов рискуют столкнуться с постепенным снижением дохода по мере изменения рыночной конъюнктуры.
Накопительные счета при этом не теряют своей функциональности и остаются удобным инструментом для хранения средств, к которым требуется быстрый доступ. Однако для долгосрочных сбережений они становятся менее эффективными, уступая место срочным депозитам с фиксированной ставкой.
